Duration Overlay
Duration ist in vielen Mandaten die größte unbewusste Wette. Wer entscheidet, wann die Duration wie zu setzen ist — und woran erkennt man, dass die Entscheidung falsch war?
Dieser Ansatz stellt eine regelbasierte Durationssteuerung vor. Strategisches Ziel und taktisches Overlay sind getrennt. In der Forschung seit Langem existierende Ansätze werden in eine Durationssteuerung übersetzt, die ein erwartbares Risikoprofil mit asymmetrischen Eigenschaften erzeugt.
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